如何构建投资组合？
投资者在构建投资组合时，可以通过确定组合投资，进行投资分析、构建投资组合、修正投资组合来进行。
首先，确定组合投资是根据投资者的投资预期、投资风格、投资资金、投资对象而定的。例如：投资者的预期为8%左右、投资风格属于稳健型，投资资金在10万左右、投资对象为股票市场。
然后，投资者在进行投资分析，市场中的经济形势和市场环境进行分析。再对个别证券或证券组合的具体特征进行分析，包括个股走势的趋势、价格的稳定性、价格的偏离值等等。
在构建投资组合时，要确定投资仓位比例、投资板块品种、投资时机的选择、投资的止盈止损。这些都要通过前期的投资分析来确认构建的投资组合是否合理。
因为，市场并不是一成不变的。因此，每隔一段时间投资者就要对应市场中的变化来进行分析修正调整投资组合，来使投资者的投资组合更加有效、合理。
构建正确的投资组合应满足以下三点：
1）目标公司应具备核心竞争力，业务有较高的进入壁垒，研发上能够持续投入、在后续产品或服务上有足够的储备，业绩快速增长，具备良好的治理结构、企业家精神等；
2）以赚业绩增长的钱为主，关注公司增长的内生性和可持续性；
3）目标公司业务具有足够的拓展空间和较大市值提升空间；
4）估值合理的优质个股。
二、正确的组合构建和操作策略
1）自下而上为主，对行业和公司基本面的深度研究及不同行业个股之间的深度比较。通过上述两个维度的研究，我们选择出那些具备长期竞争优势的公司，通过稳定持续的业绩增长获取长期稳健超额回报；
2）自上而下为辅，主要是通过宏观、行业层面的深度研究选出在未来经济发展和结构调整中能够充分受益的相关行业，为自下而上的选股提供细分行业方向；
3）不做大的仓位调整和行业轮动，主要以自下而上的方法精选优质个股。
合理的投资组合要满足几个条件？一般怎么建立投资组合？
投资组合，是指由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的***。其目的在于分散风险。
从投资组合管理的基本步骤来看，通常包括五个步骤：确定组合投资政策 → 进行投资分析 → 构建投资组合 → 投资组合的修正 → 投资组合业绩评估。
有个很有名的标准普尔家庭资产配置象限图，虽然不一定适合所有人，但是对于大多数家庭的投资还是具有很大的参考价值，40%资产用于投资稳健类的资产，重在保值增值，例如银行理财、房产、P2P等；30%用于高风险高回报的资产，重在创造收益，例如股票、期货、股权等等；20%用于保险的配置，重在撬动杠杆，保障生活水平不被改变；10%用于日常生活开支，可投资与货基等灵活存取的金融产品。符合鸡蛋不放在一个篮子里的原则，抗风险能力较强。
投资组合理论有狭义和广义之分。狭义的投资组合理论指的是马柯维茨投资组合理论；而广义的投资组合理论除了经典的投资组合理论以及该理论的各种替代投资组合理论外，还包括由资本资产定价模型和证券市场有效理论构成的资本市场理论。同时,由于传统的EMH不能解释市场异常现象，在投资组合理论又受到行为金融理论的挑战。
