举例说明阿尔法策略的基本原理和内涵？
阿尔法套利也称阿尔法策略，是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利，也就是做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。为实现阿尔法套利，选择或构建证券产品是关键。
阿尔法系数贝塔系数？
1.阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来说，实际风险回报和平均预期风险回报的差额即 α 系数。
2.贝塔系数(Beta coefficient)是一种评估证券系统风险的工具，用来衡量证券或投资组合相对于整体市场的波动性。这在股票和基金等投资项目中很常见。
什么是基金的贝塔系数，应该怎么选择？
忘记所谓的阿尔法贝塔，不要去学，没用，元选基金聚焦一点:是否有长期稳定盈利能力？利润是正的，长期都是赚的，每年都是正盈利，就足够了，长期是指多年，比如做五年以上。其它的别去看，属于花样，不管用。
你好，这里是7分钟理财。
贝塔系数是衡量基金的赚钱能力很重要的一个指标。我们投资基金的收益，主要可以分为两个阶段，一个是通过市场上涨获得的收益，这是alpha。另一个就是通过这只基金的主动管理，取得的超过市场收益的部分，也就是Beta。
我们主动地去挑选投资基金，就是为了尽可能大的增加β系数，也称为贝塔系数（Beta coefficient）。但是我们都知道，不可能平白无故就能获得超额收益——一定要增加波动率也有可能增加收益，所以根据投资理论，β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。但是这可不是说Beta coefficient越大，基金的波动率就越大哦！
是这样，β系数越大，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，β 越高.，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况、基金等。投资术语中常见，β= l，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，而下跌时则更差10%，表示其波动是股市的1, 市场上涨 10 %时。
贝塔系数是统计学上的概念.1，则β系数就小于1，大多数股票的β系数介于0，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1 ，亦即上涨时比市场表现优10%；市场下滑 10 %，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大，是一个相对指标。
理论上来说，当你有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选择那些高贝塔系数的证券，因为这意味着它取得超额回报的概率更高，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反，如果你预测到，某个下跌阶段到来时，你应该尽可能选择那些低贝塔值的证券和基金，这样才能做到风险规避。
