次贷危机的原因和启示？
次贷危机的原因是因为银行和金融机构贷款给信用记录欠佳的人，这些人的还款能力很低，但是这些***被打包成证券并出售给投资者，形成了次级市场。
然而，随着住房市场崩溃，这些人无法偿还***，次级市场也幸免不了最终崩溃。
次贷危机对于我们有以下启示：第一，金融机构需要审慎评估借款人的信用记录和还款能力，不应该贷给过多不良***。
第二，证券化应该更加透明，投资者应该了解正在投资的证券包含哪些***。
第三，监管机构需要更好地监管金融市场，以防止类似情况再次发生。
次贷危机爆发的原因
（3）金融业严重缺乏监管，引诱普通百姓通过借贷超前消费、入市投机
由此给我们带来的启示是：金融调控政策必须顺应经济态势，符合周期性波动规律；应在加强金融监管、健全风险防范机制的基础上推进金融产品及其体系创新；应抓住有利时机，鼓励海外资产并购，优化海外资产结构，分散海外资产风险
阿里资产证券化模式和次贷危机时美国的套路一样吗？
美国的衰落就是自次贷引发金融危机开始的。
蚂蚁的问题不仅仅是小额贷高利率、高风险的问题。
传统银行吸收存款不但不能杠杆化多贷出去，反而要交10%--20%的存款准备给央行。但蚂蚁集团既不交存款准备金，还要通过杠杆效应贷出去更多的款。一旦出现风险，那就是中国版的金融危机！
人之贪欲永无止境！蚂蚁本质都是***！披了一层互联网科技的外衣！与地主收租子放驴打滚的***无异！鼓励年轻人超前消费，透支未来，本来就有一部分人意志薄弱，幻想症严重，几乎都忘记了劳动创造财富的铁律！
蚂蚁这么低的原始资本， 通过ABS循环这种金融手段，几年间把资本滚成了3000多亿。而蚂蚁的网贷几乎都是无抵押的信用***，这等于让许多商业银行的资金陷入风险中，而这次蚂蚁股票发行高达天量的2万多亿市值。国家相关部门联合约谈和进行必要的金融监管措施是完全必要和及时的！因为一旦这个A股史上最大市值的募股出现重大漏洞和瑕疵，将会对银行系统、广大储户资金安全及对金融市场的冲击和打击力是可想而知的呀！国家及时防范于未然是完全必要的，老百姓举双手赞成！
套路是一样的，但模式却有不同。
套路一样，是因为都***取了高杠杆的融资，将债权产品进行了分层设计。
以蚂蚁借呗为例，蚂蚁借呗的日系通常在万3到万5直接，按万五计算，折算年化为18.25%。***设蚂蚁***10亿，再将10亿债权设计成 A、B、C三个层级做资产证券化。A级7亿资产是低风险资产，固定利率6.1%，B级资产2亿是中风险资产，固定利率7.5%，C级资产1亿是高风险资产，固定利率18%。然后，让C给B做担保，B再给A做担保。通过这种模式，亏损的时候就是先亏C，再亏B，最后才是A。因此，A、B层资产安全性就很高，而C则是高风险高收益。这样，蚂蚁就可以通过A、B层资产融来的钱再进行***，从而扩大杠杠提升资本收益率。
通过蚂蚁的招股书也可以看到，今年疫情影响，蚂蚁的逾期率迅速上升，最高达到3.01%。
而美国的次级债也是类似套路，通过将次级债分层，然后在资本市场进行融资赚取利差套利，最后由于利率上升与房价下跌，导致再融资出现困难，引发次贷危机。
蚂蚁集团是通过大数据***集用户信息，分析客户还款能力，通过***给客户评级，是纯信用***。而次贷则是房子的按揭***，只是次级抵押***对***者信用记录和还款能力要求较低。出现违约时，银行还能通过收回房产减少损失，但信用***则不同，只能通过催收方式收回欠款。因此，蚂蚁的方式其实风险更高，这也是监管层加强对网贷业务管理的原因 。
